К функциям денег относятся: 1. Деньги как средство обращения (в данной функции они снижают издержки обращения, упрощают сам процесс обмена, усложняющийся бартером). 2. Деньги как средство накопления покупательной способности (позволяют в данной функции накопить средства для осуществления экономической деятельности в будущем). Наиболее подходящим средством в этом плане являются американские доллары. Хотя, скажем, каменные колеса на острове Яп справляются с этой задачей даже лучше, - сохраняя свою стоимость на протяжении столетий. 3. Деньги как мера стоимости, т.е. средство измерения стоимости (посредством масштаба цен). Позволяет сопоставить материально-вещественные формы экономических ценностей с её денежной, что также позволяет осуществлять частное и государственное экономическое планирование. Деньги являются сверхликвидным активом. Свойство ликвидности означает способность актива выступать в качестве средства оплаты и не изменять своей номинальной стоимости. Трансакционные депозиты (или чековые депозиты, чековые счета) – это депозиты, средства с которых могут быть переведены третьим лицам в виде платежей по сделкам, осуществляемым с помощью чеков или электронных денежных переводов, без предварительного уведомления. Трансакционные депозиты доступны потребителям в нескольких формах: 1) Вклады до востребования, не предполагающие выплаты процентов; 2) чековые депозиты, приносящие их владельцам процентный доход; 3) прочие чековые депозиты (на их долю приходится более половины суммарного объема денежных средств).
Функции и операции банковской системы
Наиболее полное представление о деятельности коммерческого банка дает изучение его балансового отчета. Балансовый отчет фирмы (или другого семейного хозяйства) – это финансовый документ, который итожит её активы, пассивы и собственный капитал. Активы (которые располагаются в левой части балансового отчета) представляют собой перечень объектов, которыми владеет данная фирма или семейное хозяйство, либо на которые они предъявляют законные требования. Пассивы (находящиеся в правой части) включают все денежные требования, выставленные фирме, кроме требований её владельцев. Чистая стоимость (собственные капитал) также записывается в правой части балансового отчета. Её размер определяется как разность между величиной активов и величиной пассивов фирмы, семейного хозяйства. По своей структуре активы включают: 1) резервные депозиты на хранении в Федеральных резервных банках; 2) кассовая наличность (1) + 2) составляют величину банковских резервов); 3) прочие активы (вторичные резервы), служащие для поддержания уровня ликвидности банка; 4,5) ссуды и ценные бумаги, представляющие собой основные категории, приносящие процентный доход активов. При этом ссуды – наиболее крупная по величине статья. Пассивы: 1) первые три позиции в пассивной части балансового отчета занимают различные депозиты; 2) заемные денежные средства; 3) чистая стоимость (собственный капитал) – величина, которая является положительной (если активы больше пассивов). Это обязательства, которые несет банк перед своими владельцами. Далее необходимо отметить, что все банки и финансовые институты функционируют под общим началом национальной резервной системы или, как в США, федеральной резервной системы (ФРС). В этой связи ФРС представляет собой систему центрального банка США. По структуре ФРС состоит из 12 федеральных банков + коммерческие банки на правах ассоциированных членов. Федеральные резервные банки получают (прибыль) доход в виде процентных платежей по ценным бумагам федерального правительства, которыми они владеют. Затем весь доход (за вычетом операционных издержек) ежегодно возвращается в казначейство. В банковской системе резервные банки выполняют ряд важных функций, а именно: клиринговые операции, хранение резервных депозитов и предоставление ссуд депозитным институтам. Кроме того, выпускают в обращение бумажные деньги в форме федеральных резервных банкнот, обеспечивают предложение металлических монет Казначейства и оказывают банковские услуги Казначейству. Далее следует отметить, что ФРС устанавливает некий минимальный процент от величины определенных категорий депозитов в качестве резервных вкладов в федеральных резервных банках в виде денежных средств. Эти средства называются обязательными резервами.
Инструменты денежной политики
В качестве основного инструмента, который ФРС использует для управления величиной денежной массы, является операции на открытом рынке. Так, если необходимо увеличить денежную массу, то ФРС осуществляет покупку ценных бумаг на открытом рынке (чаще всего в форме соглашения об обратном выкупе). Поэтому, как только условие «обратного выкупа» оказывается выполненным, величина резервов возвращается к своему исходному уровню. (Оплачивает ФРС покупку ценных бумаг телеграфным переводом).
Национальная резервная система и её роль
Крупные банки (являющиеся участниками валютных рынков) имеют отделения во всех частях мира и принимают вклады, деноминированные в различной иностранной. Валютные курсы – это цены одних валют, выраженные в единицах других валют, определяемые как результат взаимодействия сил предложения и спроса и публикуемые в ежедневных финансовых изданиях. Котировку курса каждой валюты можно осуществить двумя способами: 1) между иеной и долларом (к примеру) может быть выражен количеством иен, необходимых для приобретения 1 доллара; 2) наоборот, числом долларов для приобретения 1 иены. Несмотря на то, что внешняя валютная политика отделена от внутренней и контролируется Казначейством, а ФРС лишь приводит её в исполнение , тем не менее действия ФРС на внутреннем рынке оказывают воздействие и на валютный курс. С другой стороны, ФРС в её внутренней денежной политике должна принимать во внимание процессы, происходящие на внешних валютных рынках. То есть курс отечественной валюты и денежная политика национальной резервной системы (или ФРС в США), процентные ставки – взаимосвязанные экономические явления.
